“我们拿到的股票代码是2051，希望我能为这家公司打拼到2051，那年我71岁。”2018年7月13日，51信用卡(02051.HK)在港交所敲钟，创始人孙海涛在上市致辞中如是说道。
仅15个月后已是另一番光景。
10月21日上午，51信用卡位于杭州西湖区紫霞街80号西溪谷国际商务中心的办公地点遭遇杭州警方突击调查。
51信用卡公关副总裁章曦在当天中午接受时代周报记者采访时表示：“主要高管均在公司，现在运转正常，具体被查原因有待后续披露，可能是涉催收引发。”
下午2点，51信用卡发布公告称：“本公司的业务营运及财务状况仍然保持正常健全 。本公司董事会对此类制造不实谣言的行为一致严厉谴责，并保留诉诸法律追责的权利。”
10月21日，杭州公安系统相关人士向时代周报记者证实：“本次行动没有由西湖区公安分局主导，而是由杭州市局主导，成立了专案组，抽调了杭州市其他区县的包括经侦、网监在内的多种警力。”该警方人士称，“由于案件正在侦办过程中，还不是太方便对外发声，领导也要求不要再问，具体案情有待后续披露”。
有接近51信用卡的人士向时代周报记者分析称：“51信用卡可能存在三个问题：一是爬虫问题，51信用卡是行业内最早开展爬虫的公司之一;二是为境外赌博网站提供支付通道，可能与洗钱有关;三是涉非法催收。”
51信用卡由现年39岁的浙江商人孙海涛创办于2012年，聚焦于信用卡管理类的工具。在创办51信用卡前，孙海涛曾创办了三维地图网站“E都市”。数个信源告诉时代周报记者，“孙海涛本人已在警方控制之中”。
在2018年上市之前，51信用卡曾历经多轮融资，其投资机构包括小米、纪源资本、顺为资本、京东和新湖中宝等。受此消息影响，51信用卡10月21日下午在港交所紧急暂停交易，停牌前报1.770港元/股，跌幅达34.69%，最新市值21.14亿港元。
同一天，全国扫黑办召开新闻发布会，向社会公布了国家监察委员会、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部五部门印发的四个关于办理扫黑除恶案件的意见和通知，其中包括《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》的通知。根据通知，本意见自2019年10月21日起施行，而非法放贷入刑以年利率超36%为基准。
21日晚间，杭州警方发布最新通报，对51信用卡委托外包催收公司涉嫌寻衅滋事等犯罪行为开展调查。
祸起“爬虫”
10月21日，在51信用卡办公大楼所在的紫霞街，警车云集。时代周报记者看到，现场共停着11辆警车，一辆特警中巴和4辆协警坐的中巴。
进入51信用卡办公大楼，不时有51信用卡员工家属前往送饭，在经过警方确定后，被允许进入。51信用卡所在的13―15楼层，每层均有警方人员进驻，时值中午有警察正在员工工位上吃午饭。
下午3点许，时代周报记者在现场看到，有数十名戴着口罩的51信用卡员工被警方带走协助调查，随后有警方人员抱着纸箱跟随。
数位业内人士告诉时代周报记者，此番51信用卡被突查，或许与利用爬虫技术非法获取用户个人信息，对用户进行“套路贷”有关，而这是近期公安部严厉打击的对象。
自今年9月初，从深圳、杭州等地开始，此轮整顿迅速席卷几乎整个互联网金融衍生的大数据风控服务商，一时风声鹤唳，从业者人人自危。尽管警方并未对外详细公布整顿原由，但这与第三方数据平台为“714高炮”平台、套路贷平台提供数据服务，非法倒卖个人隐私信息脱不开关系。
9月初，杭州魔蝎数据科技有限公司(以下简称“魔蝎科技”)、新颜科技人工智能科技有限公司、公信宝运营公司杭州存信数据科技有限公司(以下简称“杭州存信”)先后被查，若干高管被警方带走调查，其中杭州存信被公安查封。
9月19日，贷款超市头部机构“信用管家”位于杭州的办公室被警方清查。此外，还有多家大数据风控公司人士“协助调查”，涉及同盾科技、百融云创等多家机构。与此同时，白骑士、天机数据、立木征信、聚信立等纷纷表示暂停爬虫业务。值得一提的是，上述被调查的平台几乎都集中在杭州地区。
这波强监管是由于公安部门打击“套路贷”牵扯出了导流获客和暴力催收这两个帮凶，发现爬虫是主要工具，为这些“套路贷”平台爬取通讯录、地址定位等个人敏感信息，引发了命案及相关刑事调查。
所谓网络爬虫，是一种按照一定规则，自动抓取互联网信息的程序与技术。如果通过爬虫抓取网络公开信息，并不违法;但如果抓取的是未公开、未授权的个人敏感信息，就属于违法行为，违反的是2017年6月1日实施的《网络安全法》以及“两高”相关司法解释。
爬虫技术的数据主要分为司法信息、电商信息、银行卡信息、运营商信息、社交信息、开放数据等几大类。在这些数据维度中，比较受欢迎的都是覆盖度高、标准化较强的通用类数据，比如身份验证、逾期黑名单信息等，一般是通过爬取淘宝、社交网络、网上银行等获取数据。
“套路贷”帮凶
作为2019年下半年打击的重点之一，公安部门为此组织了打击惩治“套路贷”专项行动。在9月3日召开的全国公安机关打击“套路贷”犯罪工作推进会上，公安部公布了十起典型的“套路贷”案例。
目前，按照警方的定义，“套路贷”是指以无抵押快速放贷为诱饵，以民间借贷为幌子，诱骗或强迫他人陷入借贷圈套，通过精心设计的“套路”手段让借款人的债务在短时间内几何式倍增，继而通过暴力讨债、虚假诉讼等手段非法占有他人较大数额财产，是一种组织性、预谋性强的违法犯罪行为。
今年央视“3·15”晚会曝光了一批网贷公司，其中就有贷款产品搜索“现金贷”类套路贷犯罪团伙8个，抓获违法犯罪人员300余名，其中采取刑事强制措施140余名，冻结涉案资金、资产7600余万元。
“51信用卡是业内爬虫行业的鼻祖，数据公司魔蝎科技创始人周江翔是以前51信用卡的CTO，搭建了51信用卡的相关风控体系。”前述业内人士告诉时代周报记者。
魔蝎科技是业内知名的大数据服务公司，其一款核心产品为向放贷机构提供运营商报告，合作机构范围较广，牵涉业内大量金融机构。据时代周报记者了解，今年9月，周江翔已被杭州警方带走协助调查。
51人品贷疑涉非法催收
51信用卡初期主打信用卡账单管理软件“51信用卡管家”，后又推出“51人品”“51人品贷”“给你花”等产品，业务涵盖个人信用管理服务、信用卡科技服务、线上信贷撮合及投资服务。据其官网介绍，其是中国最大的在线信用卡管理平台。
天眼查数据显示，51信用卡的运营主体杭州恩牛网络技术有限公司，注册资本为5亿元人民币，法定代表人为CEO孙海涛。目前公司大股东为萍乡纪牛资产管理合伙企业(有限合伙)，持股比例为20.75%，A股上市公司新湖中宝(600208.SH)为第二大股东，持股比例为15.77%。
新湖中宝10月21日晚间公告称：“公司未向 51 信用卡派出董事、监事和高级管理人员，未参与其经营管理，也无任何业务和资金往来。”
8月29日，51信用卡披露的中期业绩报告显示，2019年上半年，公司净利润达3.09亿元，来自非信贷撮合业务的收益占收益总额的比重从2018年同期的26.8%，上升至2019年上半年的42.6%。
截至2019年上半年，51信用卡管家注册用户达到8340万人，较去年同期增长21%;累计管理信用卡数量达到1.387亿张，较去年同期增长16.9%。
从营收结构来看，51信用卡的信贷撮合及服务费、信用卡科技服务费、信贷介绍服务费分别为138.33亿元、1.11亿元、1.97亿元;其他收益为2.88亿元，同比大增104.6%。
其中，来源机构资金的贷款撮合量为48.3亿元，较去年同期10.99亿元大增339.3%。同时，机构资金在信贷撮合业务的资金来源占比也获得大幅提升，于6月当月达到50.5%，超过51人品投资人资金占比，机构授信额度也超过150亿元。
51信用卡管家收入的主要来源是信贷撮合及服务费。这一部分业务主要是通过吸收“51人品贷”个人投资者资金及机构资金，面向51信用卡用户及一部分非信用卡用户发放贷款。
51人品贷是51信用卡的核心产品，据官网介绍，其提供最高20万元的纯线上、无抵押借款，最快2小时到账。51人品贷网站页面在8月5日显示，已累计交易775.9亿元。值得一提的是，51人品贷却多次因未经用户同意收集个人信息而被工信部官网点名批评。
10月21日，一位闻讯赶来的浙江本地消费者现场对时代周报记者称：“51旗下的人品贷涉暴力催收，把我通讯录的联系人电话都打一遍。”该人士介绍称，他于2017年6月开始在51人品贷平台借款7次，每次借款都会被扣走一部分，后来才知道是砍头息，最后一次借款逾期还被暴力催收，电话轰炸和语言威胁。
头部平台51信用卡突遭监管打击，从业者从中感受到瑟瑟寒意，后续仍在发酵。
21日，北京乾成律师所合伙人陈军文告诉时代周报记者，他近期已经接待来自互联网金融从业人员的咨询，大家关注的焦点话题是：其他行业公司什么情况下会被警方带走?怎样就算是涉嫌犯罪?
暴风眼中的紫霞街，10月21日下午4时许，数十位重要员工被警方带走后，51信用卡办公楼15层右侧办公室已人去楼空，左侧办公室则不时有闻讯而来的投资者前来探视，而办公电梯里有三三两两的员工正轻声交流着跳槽的可能性。
10月21日上午，杭州警方突袭了51信用卡公司总部，并带走部分工作人员。 51信用卡是中国最大的在线信用卡管理平台。 家住51信用卡总部附近的于先生向燃财经表示，他在21日中午，看到“数辆警车和大巴停在门口，多名警察冲进了办公楼”。 这家上市仅15个月的科技金融明星企业由此被卷入“风暴中心”。 当日下午1点50分，51信用卡发布短期停牌公告，停牌前报收1.77港元/股，股价跌幅34.69%。 一天过后，51信用卡于港交所复牌，股价一度大涨近30%，截至昨日收盘，报收2.00港元/股。
对于此次51信用卡被调查，多位业内人士推测，与其利用爬虫技术不正当获取用户信息，及采取非法暴力形式催收有关。
10月21日晚，杭州公安对外称，“‘51信用卡’涉及大量各地异常投诉信息。 经初步调查发现，‘51信用卡’委托外包催收公司冒充国家机关，采取恐吓、滋扰等软暴力手段催收债务的行为，涉嫌寻衅滋事等犯罪”。
随后51信用卡发出公告，称“公司目前运营情况及财务状况仍保持健全”，并称CEO孙海涛、CFO赵轲协助政府部门调查已暂时完结，两人均未被相关部门扣留。 10月22日早上6点，51信用卡创始人兼CEO孙海涛在其个人微博表示，“这个风波是因为我们管理上不完善，尤其是对合作公司的培训和监督不够，导致在对借款人联络沟通过程中出现了一些过激的行为，给个别借款人造成了伤害”，并向公众道歉。
巧合的是，由最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部于7月23日联合印发的《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》 (以下简称《意见》) ，于10月21日起正式启动施行。而自今年开始，互联网金融行业陷入大整顿：大数据公司大多停业观望，现金贷平台停止放款，要么转型、要么转战海外，场景分期大规模倒闭、退场。 有业内人士向燃财经表示，
《意见》明确了非法放贷属于刑事责任，基本杜绝了无牌照经营的可能。
这表明，市场野蛮生长、利息不断拔高的时候已经过去，以后是持牌、年化利率36%以内合规产品的天下。 业内人士王少强也向燃财经分析，51信用卡事件及《意见》实施背后，是互联网金融行业正在向合规化、良性化发展的一个表现。 他判断，未来在正规持牌机构的经营中，会出现良币驱逐劣币的现象，这对行业是好事; 但另一方面，行业可能会出现两极分化。 监管数据显示，截至今年9月末，462家网贷机构借贷余额比2019年初下降了48%，出借人比年初下降53%，借款人比年初下降35%; 机构数量、借贷规模及参与人数已连续15个月下降。 在经历了前几年的野蛮生长之后，互联网金融正在向更规范、更良性的方向发展。
“信贷撮合”为生的51信用卡
资料显示，51信用卡是中国首个且最大的在线信用卡管理平台、中国最大的独立在线信用卡申请平台，同时亦是以信用卡持有人为目标的最大线上消费金融市场。 公开信息显示，51信用卡成立于2012年5月，法定代表人和最终受益人均为孙海涛。 51信用卡起家于信用卡卡友论坛，主打信用卡账单管理软件“51信用卡管家”，后又推出“51人品”、“51人品贷”、“给你花”等产品，业务涵盖个人信用管理服务、信用卡科技服务、线上信贷撮合及投资服务。 2018年7月，51信用卡登陆港交所，正式挂牌上市。 其2019年半年报显示，在报告期内，公司已实现营收人民币14亿元，同比增长9.8%; 经调整净利润达人民币3.09亿元，同比增长12.9%;
51信用卡管家注册用户达到8340万人，较去年同期增长21%；累计管理信用卡数量达到1.387亿张，较去年同期增长16.9%。
半年报还显示，51信用卡的主要收入来源包括四个方面，分别为信贷撮合及服务费 (占比57.4%) 、介绍服务费 (占比14%) 、信用卡科技服务费 (占比7.9%) 以及其他收益 (占比20.56%) 。其中，信用卡科技服务费业务在其总营收中占比最低。 2019年上半年，作为51信用卡最大的业务，信贷撮合总量达138.33亿元，信贷撮合及服务费收入8亿元，同比下滑13.9%; 而在2018年年报中，这一费用的收入高达20.56亿，占比73.10%。 2019年上半年，51信用卡来自机构资金的贷款撮合量约为48.3亿元，较去年同期的10.99亿元增长339.3%，占比达到50.5%。
51信用卡最初以信用卡业务起家，创始人孙海涛一度苦于找不到合适的业务变现模式。
据媒体报道，孙海涛曾表示，真正开始业务变现是与宜信合作的一个产品，叫瞬时贷，51信用卡为其导流。 此后，51信用卡开始了转型之路，如今其主要收入来源向信贷撮合倾斜。 51信用卡还专门开发了一个叫“51人品”的网络借贷信息服务平台。 51人品官网显示，9月其累计撮合交易802.28亿元，累计撮合出借人208.9万人。 据孙海涛透露，截至2019年9月30日，51人品借款人端待还资产余额为107亿元，对应投资人端待还余额97亿元。 另据官网信披数据显示，截至9月底，51人品当前出借人数量为20.9万人。
51信用卡称已与超过100家银行、消费金融公司、信托公司等各类金融机构达成合作伙伴关系。 孙海涛22日披露的数据还显示，截止2019年6月30日，公司自有净资产余额38亿元，自有现金总额26亿元。 孙海涛还说，“公司有足够的现金和资产保障投资人权益”。
光鲜的另一面
爬虫清洗和暴力催收
在51信用卡高速发展的背后，危机一直潜伏。 2019年7月，51人品贷等App曾因未经用户同意收集个人信息而被工信部点名批评。 此后，媒体报道称，51人品贷等App已整改完毕。 51人品贷的用户协议中曾指出，“如您希望通过本平台向第三方借款，则您应完成如下基础信息认证，并提供对应的个人信息以便平台审核，如您拒绝提供基础认证所需信息的，您将无法使用义牛提供的产品和服务”。 而
在聚投诉平台上，关于51人品的投诉量已达到4278条，大多关于暴力催收、套路贷、砍头息等。
自2013年互联网金融概念兴起以来，许多网贷平台、消费金融公司、现金贷公司都会向主打爬虫技术的大数据公司购买产品，用来进行风险评估，甚至有公司会向不同大数据公司分别购买，相互验证。 但
从2019年9月开始，多家知名公司相关人员被抓或被调查，涉事公司均涉及大数据风控业务和爬虫技术的应用。
先是杭州的两家数据公司，新颜科技和魔蝎科技相关负责人被带走调查，随后公信宝、天翼征信等也被纳入调查行列，随后行业头部平台同盾科技被传出解散整个爬虫部门。 虽然同盾科技在第一时间辟谣称，为响应国家关于个人信息保护的相关政策，旗下信川科技的产品数聚魔盒2018年就开始逐步调整业务，目前已全部停止相关服务，但这也正反应了数据行业当前面临的窘境。 据媒体报道，很多涉及爬虫业务的数据公司都已经暂停或调整服务。 更早之前，今年的315晚会曾聚焦“714高炮”。 “714”指的是一般借款周期为7天或者14天，“高炮”是指其高额的“砍头息”及“逾期费用”。 砍头息是高利贷放贷人放贷时先从本金里面扣除一部分钱作为利息。 “714高炮”被315晚会曝光之后，被监管部门严厉整治。 大数据对于现金贷、“714”高炮、套路贷而言是命门，没有了数据做支撑，公司就无法放贷。 随着有关部门加强管理，有关大数据业务的合规合法问题、爬虫技术的合理应用问题，正越来越被行业所重视。 在王少强看来，
爬虫技术之所以在市场得到广泛应用，是因为中国不像美国一样，存在信用局，因此很难找到消除信贷领域信息不对称的办法，于是才催生出了各种各样的基于数据分析和应用的行业。
但他觉得这也意味着机会： 通过技术，在合规合法的基础之上，形成巨头公司之间的数据价值交换，从大的数据生态里面提取对自己有用的信息，但又不侵犯公民个人隐私。 而暴力催收，更是互联网金融行业不可回避的问题。 据王少强介绍，前几年互联网金融行业处于高速发展阶段，非持牌机构或民间放贷组织往往不太重视风控，也没能力做好。“如果我有一笔钱的话，我更愿意把它投到市场去获取更多的用户，而不是去强化风控建设，原因在于如果坏账率过高，公司只需要把利率提起来就行。 ”而催收业务因为过“重”，公司往往选择和外包公司合作。
互金公司跟催收公司合作的模式，是根据催收所得欠款进行分账，即便协议上约定需要采用合法合规的手段，但实际操作中“也没办法控制他们的行为。”
公众号“网贷反催收之家”作者林华告诉燃财经，他所接触的催收手段除了连续打电话、给家属和朋友打电话施加压力之外，还有包括“P黄图群发”、“寄花圈”、“P灵堂图片”等极其恶劣的催收行为。 林华最早接触到催收，是因为自己发小的弟弟借了网贷，催收公司的电话打到他的手机上。 此后，林华又看到一名武汉理工大学毕业生因为网贷自杀的新闻，这才了解到，催收远比他想象中更为复杂和暴力。 在林华看来，如果站在放贷机构的角度，催收是非常重要的一环。 但如今催收市场的混乱也是由网贷市场整体的混乱导致的： 出借方对越来越没有还款能力的人群放款，利息越来越高，回款率越来越低，变相推动了催收采用极端的方式。 据媒体报道，恐吓信、24小时跟踪都是催收人员的常用手段，催收人员对相关法律法规都十分熟悉，但即便催收行业的底线是“要钱不要命”，还是会有人因为“背上人命”而被抓。 但在《意见》施行之前，这些案件只能被当作民事案件进行处理。
蜕变的互联网金融行业
今天，在中国人的手机上，打开任何一款App，都有可能看到网贷功能或广告。 互联网金融在中国的兴起源于智能手机的普及，由手机支付到理财，再到消费金融、现金贷等，自2013年起，互联网金融在中国得到了飞速发展，新的互联网金融平台、组织、现象不断涌现。
巨头们自然没放过这一潜力巨大的领域。
阿里小贷2010年发放了第一笔提供给淘宝商户的贷款; 2014年京东白条上线; 2015年腾讯、百度、360、小米等公司相继推出旗下金融借贷产品： 2015年4月，百度旗下消费金融产品有钱花上线; 2015年5月，苏宁任性付、小米金融App、腾讯微粒贷上线，360金融的前身360金服成立。 2015年7月，网易在上海成立小贷公司，去哪儿网的旅游分期产品拿去花上线，后来于2017年1月在携程上线; 2016年4月，搜狐旗下小狐分期上线; 2016年11月，美团获得小贷牌照，后于2017年10月上线现金贷产品“美团生活费”; 2018年3月，新浪成立了北京新海路科技有限公司运营旗下借钱产品; 2018年4月，滴滴在其App上线了滴水贷; 2018年7月，今日头条上线放心借。 从给商户贷款到给个人消费者贷款，从场景明确的电商，到无明确场景的App流量入口，十年间，国内互联网公司纷纷入局金融，拓荒、布局、收割。 如果说，最开始京东、阿里布局消费金融，除了提升营收外，更多是为了完善电商生态、改善用户体验，而非电商类互联网公司进入这一领域，则更多是因为发现互联网金融是一门“暴利”的生意。
互联网金融行业需要解决三个问题：
在王少强看来，
照此逻辑，大公司进入互联网金融行业似乎顺理成章： 公司上市或者拿到牌照，会降低拿资金的成本; 这些公司本身自带流量，因而获客成本低; 最重要的是，大公司往往拥有自己的业务生态，能用更低的成本消除信息的不对称性，拥有健康的积累数据，从而降低风控的难度。 在《意见》施行之后，王少强判断，行业会进入两极分化： 在正规的持牌机构经营中，会出现良币驱逐劣币，会规范市场; 但另一方面，不能被银行及其他持牌机构满足的融资需求依然存在，而民间高利贷有可能会转入地下，并且利率会进一步提高。 国家的整顿依然在继续。 10月21日下午，在国务院新闻办公室举行银行业保险业运行及服务实体经济情况发布会上，
银保监会副主席祝树民表示，目前银保监会会同有关部门正在研究制定网贷机构向小贷机构转型的方案。
祝树民介绍，截至今年9月末，全国实际运营网贷机构462家，借贷余额比2019年初下降了48%，出借人比年初下降53%，借款人比年初下降35%，机构数量、借贷规模及参与人数已连续15个月下降。 祝树民进一步表示，今年以来，停业机构已经超过了1200家，大部分为主动选择停业退出，还有许多P2P网贷平台准备良性退出。 王少强认为，虽然最近互联网金融行业问题频发、整顿愈发严厉，但之前几年的发展也是中国互联网金融行业发展的必经阶段。 野蛮生长之后，阵痛，亦无法避免。
